Grundlagen der Aktienmarktinvestition

 Hallo Leute, willkommen bei „Geschäft, Geld, Christentum: Finanzpodcast aus Glaubensperspektive“. Heute möchte ich über die Grundlagen des Investierens sprechen. Hier in den USA heißt es, dass die Börse einer der besten Wege sei, Vermögen anzuhäufen.

Sie haben wahrscheinlich schon viele Geschichten über die Börse gehört und darüber, wie viele Menschen dort Geld verloren haben. Sie können Geld verlieren. Sie können Geld verdienen. Aber je nachdem, wie Sie es machen, können Sie Ihre Risiken kontrollieren. Und es gibt nicht viele sehr reiche Leute, die keine Aktien besitzen.

Es gibt so etwas wie Trading, bei dem man schnell in den Markt ein- und aussteigt. Darüber spreche ich heute nicht. Ich spreche davon, in unsere Zukunft zu investieren. 

Ich möchte über einige der Komponenten sprechen, die auf den Finanzmärkten funktionieren. Bevor wir dazu kommen, möchte ich noch auf etwas anderes eingehen, das Diversifizierung heißt. Wenn von Diversifizierung die Rede ist, geht es oft nur um die Investition in verschiedene Instrumente. Sie können Ihr Geld beispielsweise in Aktien, Anleihen und Währungen anlegen. Das ist gut.

Es gibt jedoch Sektoren des Aktienmarktes, in denen ein Sektor an der Spitze und ein anderer Sektor am Boden liegen kann. Und auch auf dieser Ebene findet eine Diversifizierung statt. Im Allgemeinen möchten wir über verschiedene Anlageklassen diversifizieren, vor allem über Finanzen, also Vermögenswerte, Anleihen, ETFs, Investmentfonds usw., sowie Investitionen in Immobilien, Investitionen in Öl, Investitionen in Mineralien, Gold, Silber usw. Dies ist reine Diversifizierung, bei der wir unser Geld investieren und in verschiedenen Anlagegruppen Vermögen aufbauen.

Aber heute möchte ich auf einer grundlegenden Ebene über Finanzmärkte und Aktien sprechen. Warum kaufen wir Aktien? Es gibt zwei Möglichkeiten, Geld zu verdienen: Aktien zu besitzen und zu hoffen, dass ihr Preis steigt, und Aktiendividenden zu erhalten, wenn das Unternehmen seinen Anteil am Gewinn erwirtschaftet. Und dann können wir noch ein drittes hinzufügen, wenn wir die damit verbundenen Optionen nutzen, und als Mieter der Immobilie Geld verdienen. Wir vermieten unsere Anteile oder bieten sie zum Verkauf an, in der Hoffnung, dass sie sich nicht verkaufen und wir lediglich eine Prämie dafür erhalten.

Aber heute möchte ich nicht darüber sprechen, dass viele Leute tagsüber handeln und nur die Preisbewegungen auf dem Markt beobachten, und das ist ihr Geschäft. Ich spreche davon, wenn Sie Aktien über einen langen Zeitraum halten möchten. Hier investieren Sie Ihr ganzes Leben. Dies geschieht, wenn Sie ein Qualitätsunternehmen aufsuchen und ihm treu bleiben.

Ein Beispiel ist ein Unternehmen namens Coca-Cola. Sie haben wahrscheinlich schon einmal von ihr gehört. Sogar während der Depression zahlte Coca-Cola stets seine Dividenden, erhöhte seine Dividenden kontinuierlich und sein Preis stieg kontinuierlich. Wenn also jemand 10, 20, 30 oder 40 Jahre lang Coca-Cola besessen hätte, ä er eine Menge Dividendenzahlungen erhalten, die gestiegen wären. Der Aktienkurs stieg. Und wenn sie dann Optionen darauf verkaufen, machen sie noch mehr Umsatz.

Wenn wir also Aktien eines Unternehmens besitzen wollen, müssen wir etwas über das Unternehmen wissen, uns seine Finanzdaten ansehen und feststellen, ob es tatsächlich Geld verdient. Tatsache ist, dass Coca-Cola auch in 75 Jahren noch im Geschäft sein wird. Coca-Cola ist auf der ganzen Welt. Ich glaube, eines ihrer Mottos lautet, dass sie möchten, dass die Menschen auf der Welt nie weiter als eine Meile von einem Coca-Cola-Produkt entfernt sein sollen. Aus diesem Grund sind sie überall auf der Welt verbreitet. Sie werden also wahrscheinlich noch mindestens weitere 75 Jahre bestehen (und das Gleiche gilt für Pepsi).

Es handelt sich also um ein Unternehmen, das schwierige Zeiten überstehen kann, auch wenn die Situation von Zeit zu Zeit wirklich dysfunktional wird. Die Leute schränken vielleicht ihren Cola-Konsum ein, aber sie werden es wahrscheinlich immer noch kaufen.

Dasselbe gilt für Hershey-Schokolade. Hershey Chocolate bietet nicht wirklich viel Neues. Ich meine, ab und zu bringen sie einen neuen Schokoriegel oder so etwas heraus. Aber eines ist sicher: Man wird wahrscheinlich ewig Schokolade essen. Daher ist es sehr unwahrscheinlich, dass sie verschwinden wird.

Aber nehmen wir jetzt ein anderes Produkt, ich werde es nicht nennen, aber es könnte derzeit ein sehr beliebtes und modisches Produkt sein. Möchte ich das die nächsten 10 oder 15 Jahre besitzen? Vielleicht nicht. Das wird vielleicht nur in den nächsten ein oder zwei Jahren etwas Spannendes sein. Wenn ich schrittweise handle, kann ich damit möglicherweise Geld verdienen, aber ich spreche hier von Investitionen für den Aufbau eines lebenslangen Vermögens. Dann sollten wir ein Unternehmen finden, das weitere 50 oder 100 Jahre bestehen kann.

Sie können sich in Unternehmen der Körperhygiene engagieren. Werden die Menschen jemals an den Punkt kommen, an dem sie aufhören, ihre Zähne zu putzen? Wahrscheinlich nicht. Werden die Menschen aufhören, verschiedene Hygieneprodukte zu verwenden? Wahrscheinlich nicht.

Wir müssen uns also nach einem Unternehmen umsehen, das über solide Fundamentaldaten verfügt, dessen Produkte lange haltbar sind und das wir zu einem relativ guten Preis kaufen können.

Zum Zeitpunkt dieser Aufnahme ist die Börse im Abwärtstrend. Einige dieser Unternehmen sind zwar immer noch sehr gute Unternehmen, aber aufgrund der Marktdynamik sinken ihre Kurse, und man braucht Bargeld, um in diesen Zeiträumen kaufen zu können.

Es gibt ein weiteres Produkt namens Anleihen. Auch hierbei handelt es sich um ein Unternehmen, das Sie gerne besitzen würden, und die Anleihe verleiht diesem Unternehmen Geld. Und das Gute daran, einem Unternehmen Geld zu leihen, ist, dass Sie im Falle einer Insolvenz des Unternehmens einen Anspruch auf das Vermögen des Unternehmens haben. Abhängig von der Höhe des Vermögens, das Sie besitzen, werden Sie wahrscheinlich nicht Ihr gesamtes Geld verlieren.

Anleihen werden auf dem US-Anleihemarkt in Schritten von 1.000 US-Dollar ausgegeben. Im Grunde leihen Sie diesem Unternehmen also 1.000 US-Dollar, es nimmt das Geld ein und garantiert Ihnen, dass es es innerhalb einer bestimmten Zeitspanne, beispielsweise fünf Jahre, zurückzahlen wird. Nach fünf Jahren geben wir Ihnen Ihre 1.000 US-Dollar zurück und zahlen Ihnen 5 %, 7 % oder einen anderen Zinssatz darauf. In vielen Fällen ist es sinnvoller, wenn das Unternehmen zuverlässig ist. Man muss wissen, wie man Unternehmen analysiert. Aber selbst wenn es sich bei einer Anleihe um eine 1.000-Dollar-Anleihe handelt, wird sie in Form einer Aktie gehandelt, also steigt und fällt der Preis. Dabei kommen Dynamiken ins Spiel, beispielsweise Zinssätze – sie beeinflussen diese Preisgestaltung.

Ich habe vor Kurzem eine Anleihe eines Unternehmens gekauft, dessen Kreditrisiko ich für gering hielt. Die Laufzeit der Anleihe beträgt noch etwa zwei Jahre, es handelt sich um eine 1.000-Dollar-Anleihe, aber ich konnte die Anleihe für etwa 740 Dollar kaufen. Ich werde also einen Zinssatz von etwa 4,25 % ansetzen, aber wenn sie es mir zurückgeben, bekomme ich 1.000 $ zurück, sodass ich über 300 $ plus 4 % verdiene. 

Der Anleihenmarkt kann also sehr wertvoll sein, weil er normalerweise nicht so volatil ist wie Aktien. Wenn Sie in das richtige Unternehmen einsteigen, das über das richtige Kapital verfügt, und das Geld verleihen, erhalten Sie den Zinssatz und zusätzlich die Kapitalisierung der Anleihe, wenn Sie die vollen 1.000 Dollar zurückbekommen.

Manchmal kann eine Anleihe einen sehr hohen Zinssatz abwerfen. Auf dem freien Markt könnte die Anleihe also für 1.200 US-Dollar verkauft werden.

Was ist also der Unterschied zwischen Aktien und Anleihen? Eine Aktie ist Eigentum und eine Anleihe ist ein Darlehen, ein Kredit an ein Unternehmen. In einer negativen Situation geht das Unternehmen bankrott, die Anzahl der Aktionäre kann auf null sinken und Sie erhalten möglicherweise nichts von Ihrem Geld zurück. Der Anleihegläubiger hat Anspruch auf den Wert der Vermögenswerte.

Es gibt also zwei sehr effektive Anlageformen. An der Börse gibt es auch sogenannte ETFs, börsengehandelte Fonds. Börsengehandelte Fonds halten eine Reihe von Vermögenswerten. Nehmen wir an, Sie möchten auf dem Rohstoffmarkt kaufen und benötigen alle möglichen Rohstoffe: Gold, Silber, Palladium, Platin und ähnliches. Nun, Sie können einen ETF finden, der einen Korb von Rohstoffen enthält, die in dem von Ihnen gewünschten Bereich liegen. Es könnte sich um einen Ölfonds handeln, der verschiedene Ölsorten hält. Vielleicht halten sie Aktien von Exxon Mobil. Vielleicht besitzen sie Anteile an Explorationsunternehmen und dergleichen. Es handelt sich also um einen ganzen Aktienpool. Es handelt sich also fast um einen Investmentfonds, allerdings normalerweise ohne die gleichen Verwaltungsgebühren. Der Besitz ist viel günstiger. Ich kann also ihre Aktien kaufen und viele von ihnen zahlen auch Dividenden.

Es gibt ETFs für praktisch jede Aktiensammlung, die Sie sich vorstellen können. Einer wird den S&P 500 nachahmen. Der andere wird den Ölmarkt nachahmen. Und der Preis ändert sich in Korrelation mit den von Ihnen gekauften Vermögenswerten und dem sogenannten Beta-Koeffizienten. Vielleicht liegt es bei 0,8, was bedeutet, dass der Markt weniger stark fallen wird, wenn er fällt. Oder vielleicht liegt er bei 1,10, was bedeutet, dass der Markt weiter steigen wird, wenn er steigt. Sie müssen also diese Variationen dessen, was Sie kaufen möchten, berücksichtigen, um den richtigen Fonds zu finden, der zu Ihrer Strategie passt.

Dann gehen wir zur letzten Phase über, den Optionen. Ich mag Optionen wirklich. Optionen geben Ihnen die Möglichkeit, eine Aktie zu kaufen und von ihrem zugrunde liegenden Wert zu profitieren. Ich habe nur schnell nachgeschaut. Die Börse ist geschlossen, daher ist die Optionspreisgestaltung wahrscheinlich nicht ganz korrekt, aber es sieht so aus, als ob der Markt heute mit Apple bei 188 $ geschlossen hat. Jeder weiß, was Apple ist. Dies ist keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf ihrer Aktien. Ich habe nur Aktien ausgewählt, die den meisten Leuten bekannt sind. Apple ist also 188 Dollar pro Aktie wert. Wenn Sie heute 100 Apple-Aktien kaufen wollten, würde Sie das 18.800 Dollar kosten. Es ist teuer. Das ist viel Geld. Aber ich kann eine Call-Option zum Ausübungspreis von 187,50 $ kaufen, was auf der Grundlage des heutigen Schlusskurses sehr wenig im Geld ist, und zwar für 79 $. Und für 79 $ habe ich die Möglichkeit, 100 Apple-Aktien zu kontrollieren.

Jetzt müssen wir Call und Put bzw. Kaufen und Verkaufen verstehen, und davon gibt es viele Variationen. Aber lassen Sie mich Ihnen ein ganz einfaches Szenario schildern: Wenn Sie eine Aktie haben, die Sie sehr lange halten möchten, ist das zwar sehr langweilig, aber es ist einfach, damit kontinuierlich Geld zu verdienen. Und wenn Sie eine Aktie haben, die sich nicht viel bewegt, ist das viel einfacher. Wenn Sie günstigere Aktien kaufen, gibt es außerdem wöchentliche Optionen, d. h. jeden Freitag verfällt die Option.

Nehmen wir also an, Sie finden eine Aktie, die sehr stabil ist. Nehmen wir an, die Aktie wird für 20 US-Dollar pro Stück verkauft, Sie haben also 100 davon. 100 mal 20 ergibt also, dass Sie 2.000 $ ausgegeben haben, um 100 Aktien zu erhalten. Sie möchten also mit 2.000 $ 20 % Gewinn pro Jahr erzielen. Das bedeutet, dass Sie einen Umsatz von 400 US-Dollar erzielen müssen, um mit einer 20-Dollar-Aktie eine Rendite von 20 % zu erzielen.

Wenn ich eine Aktie mit wöchentlichen Optionen im Wert von etwa 20 USD finde und diese Zahl durch 52 teile, muss ich nur noch eine Option finden, die für 7,70 USD verkauft wird und am Freitag ausläuft. Es könnte sich also um einen Ausübungspreis von 21 $ handeln. Und ich kann 7, 8, 9 Dollar bekommen, was auch immer es diese Woche kostet. Ich verkaufe die Option, was bedeutet, dass ich verkaufen muss. Ich stimme zu, meine Aktien für 21 $ zu verkaufen. Aber für meine Verkaufsverpflichtung bekomme ich 7, 8 oder 9 Dollar. Wenn die Aktie am Freitag unter 21 $ liegt, halte ich meine Aktie, lasse sie bei 9 $ und mache das nächste Woche noch einmal. Was passiert, wenn ich einen Call bekomme? Ich kann mich einfach umdrehen und sie zurückkaufen. Es ist kein sehr kompliziertes System.

Es ist sehr langweilig, aber Sie können eine gute Rendite für Ihr Geld erzielen, wenn Sie im Laufe der Zeit einen sehr disziplinierten Plan befolgen. Dies ist meine Meinung zur Börse. Dies ist ein gutes Element zum Lernen und es gibt viele Videos auf YouTube dazu, in denen Sie mehr erfahren können.

Das Spiel mit Optionen wird als Covered Call bezeichnet. Sie können sich problemlos jemanden ansehen, der Ihnen die Funktionsweise genauer erklärt. Aber ich würde auf jeden Fall versuchen, mit der Zeit Vermögen auf den Finanzmärkten aufzubauen und in mein Portfolio zu investieren, anstatt zu versuchen, zu handeln. Der Handel ist mit zu vielen Risiken verbunden.

Wir sehen uns nächste Woche bei „Geschäft, Geld, Christentum: Finanzpodcast aus Glaubensperspektive“. Gott segne Sie.